Ponzi là gì? Mô hình hoạt động Ponzi có phải là lừa đảo không?

Ponzi là một hình thức lừa đảo tài chính được đặt theo tên của Charles Ponzi, người nổi tiếng với mô hình này vào những năm 1920. Mô hình Ponzi hoạt động dựa trên nguyên tắc lấy tiền của người tham gia sau để trả lãi cho người tham gia trước, thay vì tạo ra lợi nhuận từ hoạt động đầu tư thực sự.

Cách hoạt động của mô hình Ponzi:

1. Hứa hẹn lợi nhuận cao, ít rủi ro: Người tổ chức mô hình mời gọi người tham gia đầu tư với cam kết lợi nhuận hấp dẫn trong thời gian ngắn.

2. Trả lãi bằng tiền của nhà đầu tư mới: Thay vì đầu tư tiền vào hoạt động sinh lời thực sự, tiền của nhà đầu tư mới được dùng để trả lãi cho nhà đầu tư cũ.

3. Duy trì mô hình bằng cách liên tục thu hút người mới: Để duy trì dòng tiền, mô hình phải không ngừng mở rộng số người tham gia.

4. Sụp đổ khi không thu hút đủ người mới: Khi không còn đủ người mới để trả tiền cho người cũ, hệ thống sẽ sụp đổ. Người sau cùng tham gia thường mất trắng.

Ponzi có phải là lừa đảo không?

✔ Có. Mô hình Ponzi là một hình thức gian lận tài chính và bị coi là bất hợp pháp ở hầu hết các quốc gia. Lý do:

• Không có hoạt động đầu tư thực sự tạo ra giá trị.

• Che giấu thông tin và lừa dối nhà đầu tư.

• Sớm muộn sẽ sụp đổ và gây thiệt hại nghiêm trọng cho người tham gia.

Phân biệt với mô hình kim tự tháp (Pyramid scheme):

• Cả hai đều là mô hình lừa đảo, nhưng Ponzi thường không yêu cầu người tham gia mời gọi người mới (người tổ chức lo phần đó), còn mô hình kim tự tháp bắt buộc người tham gia phải mời thêm người khác để hưởng lợi.

Bạn có đang tìm hiểu để nhận biết một mô hình đầu tư đáng ngờ không?